比特币在跨境支付中存在哪些问题？价格不稳定是最大痛点

进行比特币转账的费用通常与国际电汇或汇款的费用相比较。 据说使用加密货币转移价值比传统支付网络更便宜。 现在有一种正确的方法和一种错误的方法来进行这种比较。

我想起几天前看到著名的加密货币评论员 Joseph Young 发推文：“PayPal 说它的银行取款费是 1 美元，这是真的。但转换率是他们赚钱的地方。我这周从朋友那里收到了 1,000 美元。PayPal显示可提取金额为 955 美元。1,000 美元支付 45 美元的费用，而比特币以 0.1 美元的价格处理了 1.94 亿美元。”

我不想在这里针对约瑟夫。 他看起来是个好人。 他写了一些关于韩国比特币市场的好文章。 但他的推特是一个完美的例子，说明比特币和电汇之间的基准测试方法是错误的。 他收到了一千多条推文，比我发过的任何一条推文都多，这意味着很多人对电汇和比特币的相对优点有错误的印象。 一个月前，当 Nurriel Roubini 开始在 Twitter 上攻击比特币时，约瑟夫发表了同样的声明。 在这两条推文中，约瑟夫都未能建立公平的竞争环境。 比特币网络为其客户做一件事。 它移动价值。 TransferWise 和 PayPal 为他们的客户做了两件事。 首先，他们转移价值。 接下来，他们将此价值转换为本地交换媒介。 比特币支付仅比 PayPal 或转账支付便宜，因为比特币网络不提供第二种服务。 如果约瑟夫将比特币兑换为法定货币的成本加起来，他会发现这种比较不太有利。

这个外汇要消化转化，这是一个现实。 约瑟夫 100 万美元转账的接受者无法用比特币支付他或她的生活费用和债务，他们需要当地货币。 这是衡量法币到法币跨境转账与比特币转账的正确方法。 根据约瑟夫的说法，在比特币网络上移动 100 万美元或 300 个比特币需要 10 美分。 让我们将此与使用没有外汇交易的传统跨境系统转移 100 万美元的成本进行比较。

如果比特币被视为一种本地货币，那么昂贵的转换成本将不再阻止比特币被用作跨境支付选项。 每个人的个人情况不一样，我在加拿大就是这样。 我在我的加拿大银行有一个美元账户。 我经常收到美国企业的美元汇款。 在美国方面，100 万美元的汇款人将因向我汇款 1 美元而被收取 35 美元。 这是基于花旗银行的收费。 同时，我的银行每 15 美元向我收取 1 美元。 因此，100 万美元到 1 美元的总成本为 35 美元 + 15 美元 = 50.00 美元。 这肯定高于使用比特币网络的 10% 采矿费，但远低于约瑟夫在他的第一条推文中引用的 7,500 美元。

不管你用哪种方式寄给我 100 万美元，比特币还是法定货币，我仍然需要把它兑换成当地货币。 这是冒险开始的地方。 将价值 100 万美元的比特币兑换成加元有两个成本。 首先，我必须向加拿大最大的两家比特币交易所之一的 QuadrigaCX 支付 0.5% 的交易费。 总计 5,000 美元。 下一笔费用有时被称为“支付点差”。 点差是买家对比特币的出价与卖家愿意提供的价格之间的差额。 理想情况下，我想在 QuadigaCX 的最佳出价和要价之间的中间点出售我价值 100 万美元的全部比特币。 事实上比特币的成本那么高，如果我想得到美元，我将不得不以最高出价者的价格出售。

不幸的是，加元对比特币市场的流动性相对较差。 QuadrigaCX 上的交易量很少超过每天 1000 BTC。 第一个投标人只能接受我价值几千美元的 300 比特币的销售订单，所以我将不得不转向下一个投标人，或者下一个投标人。 当我清算所有 300 个比特币时，我在 QuadrigaCX 上出售比特币的价格将大大低于其市场价格。 如果我的硬币售价比公允价值低 10 美元（保守估计），我将额外支付 3,000 美元的费用。 总而言之，我总共要支付3000元+5000元=8000元才能将价值100万元的比特币兑换成加元。 但收费还没有结束。

美国的工资和商业收入以美元计价，而不是比特币。 因此，甚至在美国的发薪人员有时间向我发送 100 万美元的比特币之前，她就不得不在比特币交易所购买比特币。 Coinbase Pro 是美国最大的交易所之一，每笔交易收取 0.3% 的费用，这意味着她将被收取 3,000 美元购买价值 100 万美元的比特币。 至此，读者就可以看出Joseph在推特上提到的10%矿工费是不客观的。 用于进行 100 万美元跨境支付的大部分资源是由于将本地货币转换为比特币以及将比特币转换为本地货币的成本。 就美加航线而言，至少7500美元+3000美元+0.10美元=10500.10美元。 太多了！

让我们看看这与使用非比特币路线将 100 万美元转移到加拿大相比如何。 我们的首选是 Transferwise，这是一家汇款服务提供商，它以 4,934 美元的价格向加拿大转账 100 万美元。 那便宜多了。 请注意，转账报价可能与一个人实际收到的价格不符。 虽然 Transferwise 在几千美元方面做得很好，但将大量美元兑换成加元的更好选择是在 Interactive Brokers 或 IB 等电子经纪商处开立账户。 像 IB 这样的电子经纪公司为普通零售客户提供直接进入银行间外汇市场的途径。 银行间市场是大型金融机构之间进行货币交易的地方。 根据国际清算银行 (BIS) 的数据，仅在美元-加元市场，每天的交易额就达 2180 亿美元。

一旦我的加拿大银行确认我从花旗银行收到了 100 万美元（记住，这笔费用是 50 美元），我就会把钱打到我的 IB 账户上。 IB 将向我收取 20 美元的固定费用，以将 100 万美元兑换成加元。 我还必须支付价差，但由于有这么多大型银行同业拆借市场活跃，价差会非常小。 所有美元到加元的付款都将花费不到 100 美元。 与加起来高达 10,500.10 美元的比特币相比，这是微不足道的。 因此，我没有理由选择比特币作为我跨境支付的渠道。

约瑟夫对比特币跨境支付 10 美分手续费的敬意忽略了与之相关的所有外汇纠纷。 我提供了加拿大的示例，但其他目的地会有所不同。 例如，如果我住在日本，计算结果会更倾向于比特币。 日本最大的比特币交易所 BitFlyer 对巨额比特币交易仅收取 0.02% 的费用。 出售价值 100 万美元的日元比特币意味着支付 200 美元的小额费用，远低于 QuadrigaCX 收取的 5,000 美元。 美日比特币交易的总成本仅为 3200 美元（Coinbase 上的比特币 3000 美元，外加比特币 200 美元和比特币 10 美分）。

这肯定比 Transferwise 好，后者提供 8,397 美元向日本汇款 100 万美元。 但我怀疑比特币交易方式能否击败美元/美元银行转账，因为像 IB 这样的经纪商可以让个人直接进入银行间外汇市场。 因此，异国走廊（指日本）可能更适合比特币跨境支付。 由于全球 16,000 多个货币走廊的贸易或投资很少，因此没有足够的流动性将一种法定货币直接转换为另一种法定货币。 例如，从智利向赞比亚汇款，必须先将智利比索卖成美元，再卖给赞比亚克瓦查。

由于 Exotic 渠道上的法定货币交易支付是其他渠道的两倍，因此前者相对于等价的比特币支付更为有利。 然而，货币流动性差的国家可能规模较小且不发达，因此也可能缺乏流动性比特币市场。 例如，赞比亚没有比特币交易所，因此以克瓦查的价格出售价值 100 万美元的比特币可能会很昂贵。 约瑟夫对比特币跨境支付 10 美分手续费的敬意忽略了与之相关的所有外汇纠纷。 这些麻烦可能有一天会消失，但前提是比特币能够达到原生货币地位。 也就是说，人们必须习惯接受比特币作为支付方式，并在知道他们的杂货店或房东也接受比特币的情况下将收益持有几天。 如果比特币被视为一种本地货币，那么昂贵的转换成本将不再阻止比特币被用作跨境支付选项。 由于比特币将不再落后于法定货币那么远，两者之间的竞争才能真正开始比特币的成本那么高，比特币的 10 美分手续费才能真正成为现实。

但这是一个很大的挑战。 像比特币这样变化无常的金融工具能否变得足够稳定以成为本地货币？ 我对此表示怀疑，但我们拭目以待。